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新華網(wǎng)北京電（記者 王宇、任芳、王培偉）高息借貸、資金鏈斷裂、跑路消失……這是民間金融最為活躍的溫州一家企業(yè)日前所遭遇的一幕。它的背后，是原本極為普通的資金拆借行為——民間借貸，在一些地方正變得日益瘋狂的現(xiàn)實(shí)。 “今年上半年我國民間信貸比較活躍，雖一定程度上緩解了部分中小企業(yè)的融資困難，但同時(shí)也潛藏著不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)。”針對(duì)當(dāng)前民間借貸種種現(xiàn)象，中國人民銀行金融市場(chǎng)司副司長吳顯亭指出。 瘋狂的民間借貸 “‘跑路事件’是民間借貸日益瘋狂的一個(gè)縮影，一些企業(yè)身陷高利貸而導(dǎo)致資金鏈斷裂、借款人人間蒸發(fā)的現(xiàn)象必須引起高度重視。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇警示。 民間借貸是指企業(yè)之間、個(gè)人之間、個(gè)人和企業(yè)之間發(fā)生的以生產(chǎn)性用途為主的資金拆借行為。作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，民間的借貸行為本是中小企業(yè)獲得資金支持的重要渠道，不過，在今年信貸緊縮、流動(dòng)性緊張等因素影響下，由于貸款利率水漲船高，民間借貸市場(chǎng)隨之變得瘋狂起來。 “與過去幾年相比，今年的民間借貸發(fā)展非常火爆。”長期做投資生意的中融聯(lián)合投資管理有限公司研發(fā)部經(jīng)理高杰告訴記者，民間的資金拆借行為正在從兩年前的蘇浙等沿海地區(qū)擴(kuò)展到山西、內(nèi)蒙古等內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)企業(yè)擴(kuò)展至商貿(mào)流通企業(yè)乃至普通家庭，一些地方甚至有“全民放貸”之勢(shì)。 雖然無法對(duì)當(dāng)前民間借貸市場(chǎng)總量做出具體估算，但央行研究局日前的一份調(diào)查報(bào)告表明，在去年我國民間借貸市場(chǎng)開始抬頭之時(shí)，這一市場(chǎng)的資金存量就已超過２．４萬億元，占當(dāng)時(shí)借貸市場(chǎng)比重已達(dá)到５％以上。報(bào)告指出，近兩年來，我國民間借貸資金量逐年增長，存量資金增長超過２８％。 “看看高利貸利息就知道民間借貸的瘋狂程度了。在年中資金最緊張的時(shí)候，想月息５分（年息６０％）借到錢還得靠關(guān)系，６分、７分很正常，有的企業(yè)明明知道還不上錢，只是為了能借到錢讓企業(yè)多拖幾天。” 高杰介紹說。 央行研究局報(bào)告認(rèn)為，受信貸環(huán)境趨緊等因素影響，目前民間借貸利率水平較過去有了明顯提升；借貸期限短期化趨勢(shì)也日益明顯，資金多用于借貸方彌補(bǔ)短期自有生產(chǎn)資金不足。在流向方面，報(bào)告認(rèn)為不排除一部分民間借貸資金用于炒股炒房。此外，這類借貸行為缺少正規(guī)合同，往往以借條協(xié)議、口頭協(xié)議為主，這使得借貸風(fēng)險(xiǎn)日益變大。 警惕資源抽逃實(shí)體經(jīng)濟(jì)之憂 專家指出，民間借貸原本屬于中性的經(jīng)濟(jì)行為，然而當(dāng)它走進(jìn)當(dāng)前利率畸高的發(fā)展階段后，給金融業(yè)、中小企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響正在放大。 “民間借貸所具有的特征決定它很容易陷入借新還舊、越滾越大的惡性循環(huán)，這種循環(huán)只有在利率不斷上升的預(yù)期下才能保持平衡，一旦平衡被打破、資金鏈斷裂，就會(huì)面臨巨額資金無法收回的局面。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出。 高息的民間借貸給中小企業(yè)帶來的殺傷力不容忽視。“當(dāng)前一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行、寄售行、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)使，超范圍經(jīng)營，或者違規(guī)開展‘高利貸’業(yè)務(wù)，這給困境中的中小企業(yè)增加了融資成本。”吳顯亭指出。 記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于民間借貸具有地區(qū)性和行業(yè)性等差異，因此很難測(cè)算出一個(gè)平均的利率水平。根據(jù)央行溫州中心支行一份相對(duì)保守的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年一季度各月份溫州民間借貸綜合年利率分別為２３．０１％、２４．１４％和２４．８１％，單季上漲１１．９１％，比上季度漲幅高８?jìng)�(gè)百分點(diǎn)。 “先不說這一水平是否被低估，單是超過２０％，并且上漲如此快速的融資成本，對(duì)于很多年利潤不到１０個(gè)點(diǎn)的微利企業(yè)而言，幾乎等同于慢性自殺。”郭田勇指出。 當(dāng)過高的融資成本在加大企業(yè)經(jīng)營壓力的同時(shí)，也在加速著企業(yè)、資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的抽逃速度，而“溫州跑路事件”成為這一抽逃過程的明顯標(biāo)志。 “問過沿海金融辦工作人員關(guān)于部分企業(yè)融資鏈條斷裂乃至跑路的事，他們說只要是一直踏踏實(shí)實(shí)做實(shí)業(yè)的，資金并沒那么緊，出事的企業(yè)不少是把精力大量投入房地產(chǎn)、買礦以及民間融資活動(dòng)。”溫州企業(yè)資金鏈斷裂現(xiàn)象也引起國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松的關(guān)注。 資金抽離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象也引起財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀的注意。“９月份前半個(gè)月工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行的存款比８月末大幅減少。我們從掌握的數(shù)據(jù)和一些案例來看，確實(shí)有相當(dāng)資金流向了民間金融市場(chǎng)，以及從民間金融市場(chǎng)流向了高利貸企業(yè)，流向了投融資公司。” 讓民間借貸不再瘋狂 經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，正規(guī)金融與民間金融間客觀間存在的利差是導(dǎo)致民間金融利息畸高的原因，下一步金融監(jiān)管部門應(yīng)在信貸調(diào)控上施以結(jié)構(gòu)性微調(diào)，加強(qiáng)對(duì)違規(guī)借貸行為的監(jiān)管，此外還應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的金融體系做出改革。 目前民間借貸的瘋狂亂相已引起主管部門的關(guān)注。銀監(jiān)會(huì)日前下發(fā)了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)通知，央行也提出要采取多種措施，合理規(guī)范民間借貸市場(chǎng)。推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。 吳顯亭指出，一方面，要積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化，完善管理制度，使規(guī)范的民間借貸“陽光化”；另一方面，要堅(jiān)決打擊違法犯罪金融活動(dòng)，在有效防范民間借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)的前提下，發(fā)揮好民間借貸在服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展中的積極作用。 “這需要加強(qiáng)對(duì)社會(huì)融資總量的監(jiān)測(cè)和調(diào)控，對(duì)民間借貸的總量、利率、投向等動(dòng)態(tài)跟蹤把握；按照‘新非公經(jīng)濟(jì)３６條’的明確原則方向，引導(dǎo)更多民間借貸資金合規(guī)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)；對(duì)不同類別民間借貸明確監(jiān)管責(zé)任。”吳顯亭說。 業(yè)內(nèi)人士呼吁，亟須加快民間借貸在制度立法等方面的建設(shè)。中國人民銀行條法司司長周學(xué)東認(rèn)為，考慮到我國金融資源的有限性，正規(guī)金融不可能包打天下，民間借貸已成為小企業(yè)和個(gè)人獲得資金的重要途徑，因此對(duì)符合規(guī)范的民間借貸應(yīng)予以鼓勵(lì)的態(tài)度，同時(shí)加快立法，加強(qiáng)在法律上的引導(dǎo)。 此外，專家還呼吁要加強(qiáng)利率市場(chǎng)化改革，改變正規(guī)金融與民間金融間不平衡的現(xiàn)狀。中國社科院中國經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中心主任劉煜輝認(rèn)為，我國融資市場(chǎng)一直處于雙軌制狀態(tài)，體制外的企業(yè)融資成本一直很高，而體制內(nèi)的企業(yè)一直享受基準(zhǔn)利率的融資成本。為改變這種狀況，加快利率市場(chǎng)化改革刻不容緩。 (責(zé)任編輯：白雪松) |
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