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近日，多家軍工上市公司發布公告停牌。分析認為，隨著國企改革的深入，提高軍工資產證券化為大勢所趨。2015年軍工行業在資產注入、整體上市、軍民深度融合、科研體制改革進入實質推進階段。此外，今年我國還將舉行盛大閱兵儀式。在行業將迎來利好密集期的背景中，軍工股將展開大攻勢。 行業進入利好密集期 近日，多家軍工上市公司發布公告停牌。5月8日傍晚，航天機電(600151)發布公告稱控股股東正在策劃論證涉及本公司的重大事項，申請停牌，計劃連續停牌5日內公告并復牌；而在此前一天晚上，航天機電己以“重要事項未公告”申請了公司股票5月8日停牌。 5月7日晚間，衛士通(002268)發布公告稱5月7日晚間公告，由于公司正在籌劃重大事項，公司股票于5月8日開市起停牌。5月5日晚間，中航重機(600765)發布公告稱由于籌劃重大事項，決定緊急停牌。 業內人士認為，隨著國企改革的深入，提高軍工資產證券化為大勢所趨。2015年軍工行業在資產注入、整體上市、軍民深度融合、科研體制改革進入實質推進階段，這將為資本市場軍工資產的發展壯大提供了契機。 方正證券研究員韓振國表示，在軍民融合深度發展戰略實施，以及國企改革頂層設計方案和高層推動“軍改”預期增強作用下，市場對于各大軍工集團推進科研院所改制、資產整合或注入、軍轉民等的預期加大。 機構分析指出，地區安全需求的升級和強軍戰略的實施，將倒逼軍工行業改革提速，科研院所改制、軍品定價體系改革和低空開放等領域，有望加速推進。平安證券研報稱，軍工資產在完成股份制改造后應當盡可能地實現由資產向資本的轉型，通過證券化獲得造血能力，這吹響了未來軍工集團改制重組、資產注入的進軍號。 “軍工行業進入利好密集期” 分析人士對《投資快報》記者表示，首先，國防軍工行業改革持續推進，其中包括軍工國企改革和軍工科研院所改制等；再次，軍民融合進一步深化和推進；其次，大飛機項目順利推進，航空發動機和燃氣機重大專項推出預期加強。此外，今年是第二次世界大戰反法西斯勝利70周年，我國將舉行盛大閱兵儀式。 興業證券分析師指出，隨著時間接近年中，利好正逐漸積累，軍工投資三要素中的“事件驅動”因素正逐漸變強。如發動機專項立項，國防科工局啟動“軍民融合專項行動”等。同時，軍工央企或迎來重要運行體制改革，國防與軍隊體制改革方案也可能在年中明朗，反法西斯勝利紀念日(5月9日)漸行漸近，行業利好事件逐漸積累。 “利好將催化軍工展開持續的攻勢。”市場人士指出，2014年軍工行業在政策整體驅動下成為資本市場關注的焦點；2015年軍工工板塊將在軍工整合、繼續提升證券化水平、軍民融合推進，科研體制改革的提振下，繼續成為各路資金的寵兒。 攻勢將持續展開 “軍工長期邏輯明晰、改革預期強烈”。 國泰君安分析師原丁指出，預計未來3-5年在需求持續擴展、改革加速推進、公司治理結構改善、產業優化升級等多重因素疊加驅動下，軍工板塊將處于大的牛市周期。另外，在深化國企改革和資產證券化提速的大背景下，預計無論是政策層面或是集團層面，短期內催化劑將不斷出現。 銀河證券研報稱，看好軍工中長期趨勢，理由為：一、絲路經濟的發展和周邊局勢的緩和必須以軍工力量對比的提升為基礎，軍工行業的成長預期繼續看好。二、軍工股調整有利于軍工集團加快推出企業類資產的運作，軍工領域研究所改制預期繼續看好，預計年中左右便有突破。 “從未來一段時間板塊潛在的驅動因素看，影響較大的預期政策主要包括科研院所改制相關政策和發動機相關調整規劃，以及軍品定價機制改革等。”分析對《投資快報》記者指出，隨著強軍戰略和全面深化改革的推進，軍工行業利好會續釋有來，相關個股新一輪的攻勢將展開。 國海證券研究員王凌濤認為，預期未來抗戰勝利70周年閱兵、千億級的發動機專項、北斗新一代衛星發射、軍工企業改革及科研院改制、民參軍融合相關政策的出臺等有望成為軍工板塊的催化劑，加速企業發展并增強業績彈性。 東方證券分析師王天一指出，我國已進入軍事體系整體變革的新階段，看好軍工板塊投資機會，建議重點關注中直股份(600038)、閩福發A(000547)、中航機電(002013)、中航光電(002179)、航天科技(000901)、通光線纜(300265)、光電股份(600184)、海格通信(002465)等。 中信建設軍工行業首席分析師馮福章表示，建立具備強大研發制造能力的航空工業是打造戰略空軍的必由之路，后續利好政策將會持續釋放。強烈看好大飛機、直升機、航空發動機、航電系統等子領域的投資機會，依次重點推薦中航飛機(大運)、中直股份(直升機)、成發科技(航空發動機)、中航光電(連接器).
國泰君安研報表示，強烈推薦具有國企改革、航空航天和海工船舶及海洋防務領域擁有先進制造技術的企業：中國衛星(600118)、寶勝股份(600973)、北斗星通(002151)海蘭信(300065)、中航機電、中航動力、中航飛機、中直股份。 |
一場“藍色”經濟戰將打響
