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近日，多家軍工上市公司發(fā)布公告停牌。分析認(rèn)為，隨著國企改革的深入，提高軍工資產(chǎn)證券化為大勢所趨。2015年軍工行業(yè)在資產(chǎn)注入、整體上市、軍民深度融合、科研體制改革進(jìn)入實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。此外，今年我國還將舉行盛大閱兵儀式。在行業(yè)將迎來利好密集期的背景中，軍工股將展開大攻勢。 行業(yè)進(jìn)入利好密集期 近日，多家軍工上市公司發(fā)布公告停牌。5月8日傍晚，航天機(jī)電(600151)發(fā)布公告稱控股股東正在策劃論證涉及本公司的重大事項(xiàng)，申請停牌，計(jì)劃連續(xù)停牌5日內(nèi)公告并復(fù)牌；而在此前一天晚上，航天機(jī)電己以“重要事項(xiàng)未公告”申請了公司股票5月8日停牌。 5月7日晚間，衛(wèi)士通(002268)發(fā)布公告稱5月7日晚間公告，由于公司正在籌劃重大事項(xiàng)，公司股票于5月8日開市起停牌。5月5日晚間，中航重機(jī)(600765)發(fā)布公告稱由于籌劃重大事項(xiàng)，決定緊急停牌。 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著國企改革的深入，提高軍工資產(chǎn)證券化為大勢所趨。2015年軍工行業(yè)在資產(chǎn)注入、整體上市、軍民深度融合、科研體制改革進(jìn)入實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段，這將為資本市場軍工資產(chǎn)的發(fā)展壯大提供了契機(jī)。 方正證券研究員韓振國表示，在軍民融合深度發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施，以及國企改革頂層設(shè)計(jì)方案和高層推動“軍改”預(yù)期增強(qiáng)作用下，市場對于各大軍工集團(tuán)推進(jìn)科研院所改制、資產(chǎn)整合或注入、軍轉(zhuǎn)民等的預(yù)期加大。 機(jī)構(gòu)分析指出，地區(qū)安全需求的升級和強(qiáng)軍戰(zhàn)略的實(shí)施，將倒逼軍工行業(yè)改革提速，科研院所改制、軍品定價(jià)體系改革和低空開放等領(lǐng)域，有望加速推進(jìn)。平安證券研報(bào)稱，軍工資產(chǎn)在完成股份制改造后應(yīng)當(dāng)盡可能地實(shí)現(xiàn)由資產(chǎn)向資本的轉(zhuǎn)型，通過證券化獲得造血能力，這吹響了未來軍工集團(tuán)改制重組、資產(chǎn)注入的進(jìn)軍號。 “軍工行業(yè)進(jìn)入利好密集期” 分析人士對《投資快報(bào)》記者表示，首先，國防軍工行業(yè)改革持續(xù)推進(jìn)，其中包括軍工國企改革和軍工科研院所改制等；再次，軍民融合進(jìn)一步深化和推進(jìn)；其次，大飛機(jī)項(xiàng)目順利推進(jìn)，航空發(fā)動機(jī)和燃?xì)鈾C(jī)重大專項(xiàng)推出預(yù)期加強(qiáng)。此外，今年是第二次世界大戰(zhàn)反法西斯勝利70周年，我國將舉行盛大閱兵儀式。 興業(yè)證券分析師指出，隨著時(shí)間接近年中，利好正逐漸積累，軍工投資三要素中的“事件驅(qū)動”因素正逐漸變強(qiáng)。如發(fā)動機(jī)專項(xiàng)立項(xiàng)，國防科工局啟動“軍民融合專項(xiàng)行動”等。同時(shí)，軍工央企或迎來重要運(yùn)行體制改革，國防與軍隊(duì)體制改革方案也可能在年中明朗，反法西斯勝利紀(jì)念日(5月9日)漸行漸近，行業(yè)利好事件逐漸積累。 “利好將催化軍工展開持續(xù)的攻勢。”市場人士指出，2014年軍工行業(yè)在政策整體驅(qū)動下成為資本市場關(guān)注的焦點(diǎn)；2015年軍工工板塊將在軍工整合、繼續(xù)提升證券化水平、軍民融合推進(jìn)，科研體制改革的提振下，繼續(xù)成為各路資金的寵兒。 攻勢將持續(xù)展開 “軍工長期邏輯明晰、改革預(yù)期強(qiáng)烈”。 國泰君安分析師原丁指出，預(yù)計(jì)未來3-5年在需求持續(xù)擴(kuò)展、改革加速推進(jìn)、公司治理結(jié)構(gòu)改善、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級等多重因素疊加驅(qū)動下，軍工板塊將處于大的牛市周期。另外，在深化國企改革和資產(chǎn)證券化提速的大背景下，預(yù)計(jì)無論是政策層面或是集團(tuán)層面，短期內(nèi)催化劑將不斷出現(xiàn)。 銀河證券研報(bào)稱，看好軍工中長期趨勢，理由為：一、絲路經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和周邊局勢的緩和必須以軍工力量對比的提升為基礎(chǔ)，軍工行業(yè)的成長預(yù)期繼續(xù)看好。二、軍工股調(diào)整有利于軍工集團(tuán)加快推出企業(yè)類資產(chǎn)的運(yùn)作，軍工領(lǐng)域研究所改制預(yù)期繼續(xù)看好，預(yù)計(jì)年中左右便有突破。 “從未來一段時(shí)間板塊潛在的驅(qū)動因素看，影響較大的預(yù)期政策主要包括科研院所改制相關(guān)政策和發(fā)動機(jī)相關(guān)調(diào)整規(guī)劃，以及軍品定價(jià)機(jī)制改革等。”分析對《投資快報(bào)》記者指出，隨著強(qiáng)軍戰(zhàn)略和全面深化改革的推進(jìn)，軍工行業(yè)利好會續(xù)釋有來，相關(guān)個(gè)股新一輪的攻勢將展開。 國海證券研究員王凌濤認(rèn)為，預(yù)期未來抗戰(zhàn)勝利70周年閱兵、千億級的發(fā)動機(jī)專項(xiàng)、北斗新一代衛(wèi)星發(fā)射、軍工企業(yè)改革及科研院改制、民參軍融合相關(guān)政策的出臺等有望成為軍工板塊的催化劑，加速企業(yè)發(fā)展并增強(qiáng)業(yè)績彈性。 東方證券分析師王天一指出，我國已進(jìn)入軍事體系整體變革的新階段，看好軍工板塊投資機(jī)會，建議重點(diǎn)關(guān)注中直股份(600038)、閩福發(fā)A(000547)、中航機(jī)電(002013)、中航光電(002179)、航天科技(000901)、通光線纜(300265)、光電股份(600184)、海格通信(002465)等。 中信建設(shè)軍工行業(yè)首席分析師馮福章表示，建立具備強(qiáng)大研發(fā)制造能力的航空工業(yè)是打造戰(zhàn)略空軍的必由之路，后續(xù)利好政策將會持續(xù)釋放。強(qiáng)烈看好大飛機(jī)、直升機(jī)、航空發(fā)動機(jī)、航電系統(tǒng)等子領(lǐng)域的投資機(jī)會，依次重點(diǎn)推薦中航飛機(jī)(大運(yùn))、中直股份(直升機(jī))、成發(fā)科技(航空發(fā)動機(jī))、中航光電(連接器).
國泰君安研報(bào)表示，強(qiáng)烈推薦具有國企改革、航空航天和海工船舶及海洋防務(wù)領(lǐng)域擁有先進(jìn)制造技術(shù)的企業(yè)：中國衛(wèi)星(600118)、寶勝股份(600973)、北斗星通(002151)海蘭信(300065)、中航機(jī)電、中航動力、中航飛機(jī)、中直股份。 |
一場“藍(lán)色”經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)將打響
