|
文丨韓洋 當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)仍處于金融危機(jī)后的深度調(diào)整期，面臨諸多不確定因素。 國(guó)際貨幣基金組織（IMF）今年以來(lái)已4次下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，從年初的3.8%下調(diào)到現(xiàn)在的3.1%，這是6年來(lái)最低的增度。IMF等權(quán)威國(guó)際機(jī)構(gòu)認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)的潛在增長(zhǎng)能力較危機(jī)前還有較大差距，甚至可能出現(xiàn)“新平庸”。 過(guò)去三十多年中，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到平均7.4%，從全球經(jīng)濟(jì)體中排位第八，到今天成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。 從1978年到現(xiàn)在，中國(guó)經(jīng)歷了幾個(gè)大的產(chǎn)業(yè)周期。第一個(gè)周期是1978年到1997年。在這二十年里，中國(guó)由重工業(yè)經(jīng)濟(jì)變成輕型經(jīng)濟(jì)，由短缺經(jīng)濟(jì)變成了過(guò)剩經(jīng)濟(jì)。 在這20年里面，中國(guó)人絕大多數(shù)是在吃、穿、用這三個(gè)方面，通過(guò)食品、保健品、飲料、紡織、家電等行業(yè)賺到的錢(qián)。中國(guó)今天成名的企業(yè)家和品牌，90%以上都是在這20年里面出現(xiàn)的。 在改革的第一個(gè)階段，只要進(jìn)入到這三個(gè)行業(yè)里面，只要非常勤奮和努力，擴(kuò)大自己的產(chǎn)能，做出自己的品牌，就可以賺很多的錢(qián)。 第二個(gè)周期，1998年發(fā)生了東南亞金融危機(jī)。從那一年起，中國(guó)為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，推出了很多的產(chǎn)業(yè)政策。今天的房地產(chǎn)政策就是1998年開(kāi)始的，取消福利分房，全部推行商品房制度。 1998年開(kāi)始修高速路，開(kāi)放了外貿(mào)的進(jìn)出口自主權(quán)，報(bào)紙上出現(xiàn)了一個(gè)名詞——中國(guó)制造。外貿(mào)對(duì)中國(guó)沿海各城市的經(jīng)濟(jì)影響也是從1998年開(kāi)始。 1998年開(kāi)始，居民消費(fèi)漸漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑康禺a(chǎn)為主，城市化建設(shè)也從以中小企業(yè)為主漸漸轉(zhuǎn)移到以政府為主。房地產(chǎn)和城市化建設(shè)開(kāi)始崛起的時(shí)候，能源價(jià)格大幅度上漲，包括煤炭?jī)r(jià)格、鋼鐵價(jià)格等等，這使大量資本進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)的上游領(lǐng)域，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)開(kāi)始從輕型結(jié)構(gòu)調(diào)整為重型結(jié)構(gòu)。 1998年到2014年，長(zhǎng)達(dá)16年的時(shí)間，出現(xiàn)了中國(guó)制造“席卷”全世界的過(guò)程，外貿(mào)大幅度增加。作為從完全的內(nèi)向經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向外向經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新型經(jīng)濟(jì)模型，1998年以后出現(xiàn)了一個(gè)非常重要的產(chǎn)業(yè)，就是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)。 不可否認(rèn)，在世界經(jīng)濟(jì)最困難的時(shí)刻，中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)在2009年至2011年間超過(guò)50%；進(jìn)入新常態(tài)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)仍超過(guò)30%。 未來(lái)的十年，中國(guó)依然是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要發(fā)動(dòng)機(jī)，問(wèn)題在于整個(gè)產(chǎn)業(yè)將發(fā)生大規(guī)模變革。那么，哪些事最值得投資？ 國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)方案終于揭開(kāi)了并不神秘的面紗。大家關(guān)心一個(gè)問(wèn)題：國(guó)企改革能否成為市場(chǎng)的“救市主”? 在華夏國(guó)企改革擬任基金經(jīng)理鄭曉輝看來(lái)，國(guó)企改革帶來(lái)的改革機(jī)遇，有可能是未來(lái)十年中國(guó)股市最大一波由政策全面推動(dòng)的投資機(jī)會(huì)。 “國(guó)企改革已被公認(rèn)為中國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)的投資風(fēng)口。”鄭曉輝認(rèn)為，我國(guó)資本市場(chǎng)建立以來(lái)，目前已經(jīng)經(jīng)歷了兩次大的制度紅利。第一次制度紅利是上世紀(jì)90年代的法人股，很多資本市場(chǎng)大鱷，第一桶金就得益于法人股這一制度紅利。 第二次制度紅利是2005年啟動(dòng)的股權(quán)分置改革，開(kāi)啟了2006年到2007年這一波瀾壯闊的大牛市。 “國(guó)企改革不是簡(jiǎn)單地市場(chǎng)化，一賣(mài)了之。”鄭曉輝解釋說(shuō)，國(guó)企改革，不僅僅是為了讓國(guó)企簡(jiǎn)單證券化，更是為了政企分開(kāi)，形成新的體制、機(jī)制與制度，讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用。 9月13日公布的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，要大力推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改制上市，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市。主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類(lèi)國(guó)有企業(yè)，原則上都要實(shí)行公司制股份制改革，積極引入其他國(guó)有資本或各類(lèi)非國(guó)有資本實(shí)行股權(quán)多元化，國(guó)有資本可以絕對(duì)控股、相對(duì)控股，也可以參股，并著力推進(jìn)整體上市。 “大力推動(dòng)國(guó)有企業(yè)整體上市，特別是集團(tuán)資產(chǎn)上市。這預(yù)示國(guó)家將大力依靠資本市場(chǎng)，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行重組。”鄭曉輝認(rèn)為，資產(chǎn)證券化是改革的核心環(huán)節(jié)。 2013年，全國(guó)國(guó)企資產(chǎn)總額104.1萬(wàn)億元，央企48.6萬(wàn)億元，地方國(guó)企55.5萬(wàn)億元。目前國(guó)有資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化率不到30%，初步測(cè)算估計(jì)，未來(lái)幾年內(nèi)將至少有10萬(wàn)億~20萬(wàn)億元之巨的國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)入股市。國(guó)企改革最終大多數(shù)會(huì)通過(guò)并購(gòu)、重組、上市的方式進(jìn)行。 可以預(yù)期的是，大量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)將有望通過(guò)多種形式逐步注入上市公司中，這是國(guó)資改革的重要一步，也是股市重要的投資機(jī)遇。 市場(chǎng)的走勢(shì)，也驗(yàn)證了上述觀點(diǎn)。2014年以來(lái)，國(guó)企改革指數(shù)總體表現(xiàn)非常強(qiáng)勢(shì)，在市場(chǎng)6月15日調(diào)整之前，其漲幅不僅跑贏主板指數(shù)，還大幅領(lǐng)先很多基金。市場(chǎng)進(jìn)入階段性調(diào)整行情后，國(guó)企改革指數(shù)體現(xiàn)出較大的彈性，在市場(chǎng)反彈過(guò)程中漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先其他指數(shù)，顯示出市場(chǎng)資金的高度青睞。 市場(chǎng)關(guān)注的方向：一是推動(dòng)國(guó)資證券化，二是推動(dòng)國(guó)企整合重組，三是混合所有制，四是國(guó)企公司治理的改善，五是特別關(guān)注科研院所注入。 2、一帶一路 隨著各國(guó)政府的積極響應(yīng)，以及相關(guān)配套政策和配套服務(wù)的完備，“一帶一路”建設(shè)正值全面啟動(dòng)、深入推進(jìn)的關(guān)鍵時(shí)期。 隨著各國(guó)政府的積極響應(yīng)，以及相關(guān)配套政策和配套服務(wù)的完備，“一帶一路”建設(shè)正值全面啟動(dòng)、深入推進(jìn)的關(guān)鍵時(shí)期。 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)將迎來(lái)新一輪境外直接投資的高潮。誰(shuí)抓住了當(dāng)前的投資機(jī)遇，誰(shuí)就有可能在未來(lái)占據(jù)有利的競(jìng)爭(zhēng)地位，成為世界一流跨國(guó)公司。 “一帶一路”地區(qū)覆蓋總?cè)丝诩s46億（超過(guò)世界人口60%），GDP總量達(dá)20萬(wàn)億美元（約全球1/3）。 區(qū)域國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)跨境貿(mào)易的依賴程度較高，2000年各國(guó)平均外貿(mào)依存度為32.6%；2010年提高到33.9%；2012年達(dá)到34.5%，遠(yuǎn)高于同期24.3%的全球平均水平。 根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)計(jì)算，1990-2013年期間，全球貿(mào)易、跨境直接投資年均增長(zhǎng)速度為7.8%和9.7%，而“一帶一路”相關(guān)65個(gè)國(guó)家同期的年均增長(zhǎng)速度分別達(dá)到13.1%和16.5%； 尤其是國(guó)際金融危機(jī)后的2010-2013年期間，“一帶一路”對(duì)外貿(mào)易、外資凈流入年均增長(zhǎng)速度分別達(dá)到13.9%和6.2%，比全球平均水平高出4.6個(gè)百分點(diǎn)和3.4個(gè)百分點(diǎn)。 “一帶一路”正在形成除大西洋貿(mào)易軸心和太平洋貿(mào)易軸心之外，新的以亞歐為核心的全球第三大貿(mào)易軸心。 預(yù)計(jì)未來(lái)十年，“一帶一路”出口規(guī)模占比有望提升至1/3左右，成為中國(guó)的主要貿(mào)易和投資伙伴。 對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究院中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易研究室主任楊立強(qiáng)認(rèn)為，“一帶一路”的提出和逐步推進(jìn)將為中國(guó)企業(yè)境外直接投資帶來(lái)前所未有的戰(zhàn)略機(jī)遇。 首先，大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將拉動(dòng)相關(guān)制造業(yè)海外投資。當(dāng)前“一帶一路”橫跨歐亞非三大洲，沿線地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模相當(dāng)可觀，與之相關(guān)的工程建筑、鋼鐵業(yè)、建筑材料業(yè)、裝備制造業(yè)、運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)乃至通信、電子、化工等制造業(yè)都將獲得強(qiáng)勁的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。隨著大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步鋪開(kāi)，相關(guān)行業(yè)的境外直接投資將逐步提速。 其次，基礎(chǔ)設(shè)施條件提升將改善沿線國(guó)家的整體投資環(huán)境。 第三，沿線國(guó)家間的產(chǎn)業(yè)合作將推進(jìn)中小企業(yè)的境外直接投資。 最后，“一帶一路”將拉動(dòng)服務(wù)業(yè)投資。大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將拉動(dòng)相關(guān)生產(chǎn)服務(wù)業(yè)境外投資；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過(guò)程將推動(dòng)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的海外業(yè)務(wù)拓展；整體投資環(huán)境的改善會(huì)刺激貿(mào)易、運(yùn)輸、跨境電子商務(wù)等領(lǐng)域的境外直接投資。 沃藍(lán)投資總監(jiān)尚國(guó)明，認(rèn)為“一帶一路”有三個(gè)層面的內(nèi)容，可能最先受益的板塊，有兩個(gè)方向，一個(gè)是正規(guī)項(xiàng)目中要落地的，像施工類(lèi)的，工程是承包的；第二個(gè)是由“一帶一路”帶出來(lái)的跨境電商。 國(guó)信證券北京投研中心首席投資顧問(wèn)劉鵬表示,希望大家在“一帶一路”上的思路寬一點(diǎn)，而且交易步驟根據(jù)盤(pán)面做一些循序漸進(jìn)會(huì)更好一些。 “一帶一路”的巨大機(jī)遇，也為相關(guān)上市公司打開(kāi)了成長(zhǎng)的空間。 根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，51家“一帶一路”概念上市公司2014年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16915.36億元，同比增長(zhǎng)5.8%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)474.70億元，同比增長(zhǎng)17.5%。 目前，已有更多的上市公司加大了“一帶一路”的布局。 3、中國(guó)制造2025 中國(guó)國(guó)務(wù)院辦公廳6月24日發(fā)布《關(guān)于成立國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組的通知》。根據(jù)通知，領(lǐng)導(dǎo)小組主要職責(zé)為統(tǒng)籌協(xié)調(diào)國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)全局性工作，審議推動(dòng)制造業(yè)發(fā)展的重大規(guī)劃、重大政策、重大工程專項(xiàng)和重要工作安排，加強(qiáng)戰(zhàn)略謀劃，指導(dǎo)各地區(qū)、各部門(mén)開(kāi)展工作，協(xié)調(diào)跨地區(qū)、跨部門(mén)重要事項(xiàng)，加強(qiáng)對(duì)重要事項(xiàng)落實(shí)情況的督促檢查。 而根據(jù)此前媒體報(bào)道，在領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下，國(guó)家還將陸續(xù)設(shè)立多個(gè)“中國(guó)制造2025”重要咨詢和實(shí)施組織。 領(lǐng)導(dǎo)小組的成立，是“1+X”中的“X”系列配套政策穩(wěn)步推進(jìn)的有力保障，也將促進(jìn)各省區(qū)、各分行業(yè)的“制造2025”相關(guān)規(guī)劃的出臺(tái)。 目前《中國(guó)制造2025安徽篇》、《國(guó)防科技工業(yè)2025》編制工作已啟動(dòng)；工信部2015年智能制造專項(xiàng)項(xiàng)目也已公示，未來(lái)出臺(tái)的多個(gè)相關(guān)配套政策文件將為《中國(guó)制造2025》帶來(lái)持續(xù)的主題投資機(jī)會(huì)。 “中國(guó)制造2025”:更具中長(zhǎng)期投資價(jià)值。中國(guó)處于全面復(fù)興的歷史階段，需再次成為世界制造強(qiáng)國(guó)。目前中國(guó)制造“大而不強(qiáng)”;《中國(guó)制造2025》提出到2025年進(jìn)入世界強(qiáng)國(guó)之列。 如果說(shuō)“互聯(lián)網(wǎng)+”是“軟”的一面，“中國(guó)制造2025”則是建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)的“硬”的一面。中國(guó)裝備制造業(yè)是未來(lái)真正具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、可以通過(guò)“一帶一路”走出去的大產(chǎn)業(yè)。 “中國(guó)制造2025”不僅僅是2015年短期的主題性投資，更有其未來(lái)基本面的支撐，具有中長(zhǎng)期投資價(jià)值。 中國(guó)制造2025和工業(yè)4.0主攻方向均為智能制造，但“中國(guó)制造2025”內(nèi)容更加廣泛，包含10大領(lǐng)域:新一代信息技術(shù)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車(chē)、電力裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械、農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備。重點(diǎn)看好航空航天、機(jī)器人、先進(jìn)軌道交通裝備。 《中國(guó)制造2025》10大重點(diǎn)領(lǐng)域過(guò)半在機(jī)械軍工行業(yè)，機(jī)械軍工行業(yè)投資可關(guān)注六大重點(diǎn)領(lǐng)域:航空航天裝備、新一代信息技術(shù)(互聯(lián)網(wǎng)+)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、先進(jìn)軌道交通裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶和農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備。 華泰證券指出，“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢(shì)下的信息化與工業(yè)化深度融合是主線，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)與制造業(yè)融合是未來(lái)融合發(fā)展的拓展方向，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)融合出現(xiàn)的領(lǐng)域與政府產(chǎn)業(yè)管制放松的領(lǐng)域。預(yù)期在中長(zhǎng)期內(nèi)，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)進(jìn)入管制將有進(jìn)一步放松，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)將更為合理。 中信建投證券指出，智能化轉(zhuǎn)變是必然趨勢(shì)，在此趨勢(shì)下的投資機(jī)會(huì)來(lái)自三個(gè)方面。一是智能控制裝置，即工業(yè)自動(dòng)控制裝置發(fā)展趨向于數(shù)字化、智能化；二是智能制造機(jī)器，即工業(yè)機(jī)器人、數(shù)控機(jī)床及智能化成套裝備；三是智能終端產(chǎn)品，即能夠融入智能化與網(wǎng)絡(luò)化的智能型產(chǎn)品。 4、環(huán)保產(chǎn)業(yè) 前期粗放式增長(zhǎng)模式，帶來(lái)了嚴(yán)重的環(huán)境污染問(wèn)題。根據(jù)《2014中國(guó)環(huán)境公報(bào)》，全國(guó)4896個(gè)地下水水質(zhì)監(jiān)測(cè)點(diǎn)中，水質(zhì)為優(yōu)良級(jí)的比例僅為10.8%，而水質(zhì)較差與極差的比例分別高達(dá)45.4%、16.1%;161個(gè)開(kāi)展空氣質(zhì)量新標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)的地級(jí)及以上城市中，空氣質(zhì)量達(dá)標(biāo)的城市比例僅為9.9%;全國(guó)土壤總的點(diǎn)位超標(biāo)率為16.1%，而耕地土壤點(diǎn)位超標(biāo)率高達(dá)19.4%。 要改善環(huán)境，應(yīng)在現(xiàn)有的生產(chǎn)基礎(chǔ)上改進(jìn)技術(shù)，采用節(jié)能環(huán)保的新技術(shù)，這方面投資的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)回報(bào)會(huì)非常高。 近年來(lái)，中國(guó)每年的環(huán)保投入約為一萬(wàn)億元，而“大氣十條”、“水十條”和“土十條”頒布后，預(yù)計(jì)“十三五”期間環(huán)保投入將上升到每年兩萬(wàn)億元左右。 以上海為例，環(huán)博會(huì)高峰論壇期間，上海環(huán)保局局長(zhǎng)張全表示，過(guò)去15年，上海已經(jīng)實(shí)施了5輪“環(huán)保三年行動(dòng)計(jì)劃”，政府承諾每年的環(huán)保投入不低于GDP的3%。 就在今年，上海市又推出了新一輪的“環(huán)保三年行動(dòng)計(jì)劃”，在空氣、水源、土壤、工業(yè)等八大領(lǐng)域安排了230多個(gè)重大項(xiàng)目和中小項(xiàng)目，3年累計(jì)要投入1000億元左右。 這其中，很多都是環(huán)保企業(yè)的機(jī)會(huì)。張全舉例說(shuō)，上海的VOC總量還比較高，相當(dāng)于十年前的二氧化硫，遍布于工業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。重點(diǎn)企業(yè)大概有2000家，都需要進(jìn)一步改善治理，環(huán)保企業(yè)可以“積極跟進(jìn)”。 另外，上海市政府還打算把原先一些體制內(nèi)的業(yè)務(wù)讓渡出來(lái)，例如一些環(huán)境監(jiān)測(cè)和環(huán)境咨詢業(yè)務(wù)，將從事業(yè)單位讓渡給市場(chǎng)，這樣還能取得更好的治理效果。 企業(yè)嗅到了商機(jī)。臺(tái)灣仁維國(guó)際股份有限公司業(yè)務(wù)專員呂奕良此前表示，相比中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，大陸“更有錢(qián)”，環(huán)境治理的力度也更大，所以非常希望能與大陸的地方政府或企業(yè)合作。 常州金能環(huán)保工程有限公司副總經(jīng)理周雪琳表示，他們企業(yè)不做廣告，但還是有越來(lái)越多的客戶主動(dòng)找上門(mén)購(gòu)買(mǎi)他們的設(shè)備，主要原因是政府對(duì)排污企業(yè)要求更嚴(yán)了，過(guò)去，排污企業(yè)只需要買(mǎi)一套“假設(shè)備”，檢查來(lái)了應(yīng)付一下，平常都不用開(kāi)；現(xiàn)在，治污設(shè)備不但要有，而且必須運(yùn)行。 環(huán)境保護(hù)部環(huán)境規(guī)劃院副院長(zhǎng)兼總工王金南也曾表示，“未來(lái)10年是環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的"兩難"期，但也是環(huán)保大有作為期。” 市場(chǎng)關(guān)注的方向：一是第三方環(huán)境治理，二是新能源，三是環(huán)保交易，四是循環(huán)經(jīng)濟(jì)。 5、農(nóng)業(yè) 在過(guò)去的35年，中國(guó)城市的表現(xiàn)非常優(yōu)異，但是農(nóng)村人口沒(méi)有享受到更多發(fā)展成果。 按照中央關(guān)于“十三五”規(guī)劃的《建議》，“十三五”時(shí)期將進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，著力構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系、經(jīng)營(yíng)體系，提高農(nóng)業(yè)質(zhì)量、效益和競(jìng)爭(zhēng)力，走產(chǎn)出高效、產(chǎn)品安全、資源節(jié)約、環(huán)境友好的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路，加快實(shí)現(xiàn)由農(nóng)業(yè)大國(guó)向農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變。 中央一號(hào)文件也自2004年起連續(xù)12年聚焦農(nóng)業(yè)，政府也采取了嚴(yán)格的耕地管理制度并出臺(tái)一系列惠農(nóng)政策，實(shí)現(xiàn)糧食“十一連增”。然而2015年，糧食繼續(xù)增產(chǎn)的情況下，三大主糧收購(gòu)價(jià)格陡然下降，農(nóng)民增產(chǎn)不增收，糧價(jià)下跌對(duì)農(nóng)民可支配收入影響巨大。 糧價(jià)下跌的主要成因有兩點(diǎn)：一是進(jìn)口糧價(jià)走低及低價(jià)糧走私造成沖擊，二是國(guó)內(nèi)庫(kù)存積壓巨大，前所未有。為此政府實(shí)施托市收購(gòu)政策，但容易造成扭曲市場(chǎng)規(guī)律，缺乏持續(xù)性。 國(guó)際著名投資家、金融學(xué)家吉姆•羅杰斯認(rèn)為未來(lái)農(nóng)業(yè)有很大的機(jī)會(huì)，他在農(nóng)業(yè)的投資也是持續(xù)進(jìn)行著。 農(nóng)業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中蘊(yùn)藏著大量機(jī)會(huì)，從政策層面到技術(shù)層面，都是投資者們的關(guān)注目標(biāo)，包括： 1.技術(shù)推動(dòng)帶來(lái)的增長(zhǎng)性投資機(jī)會(huì)，它們往往伴隨著技術(shù)的革新而產(chǎn)生。如生物育種，新型農(nóng)藥，新型肥料，可降解地膜，新型農(nóng)機(jī)具，農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等。 2.服務(wù)推動(dòng)帶來(lái)的增長(zhǎng)型投資機(jī)會(huì)，它們能夠在流程及供應(yīng)鏈上為農(nóng)產(chǎn)品的銷(xiāo)售帶來(lái)更快捷便利的服務(wù)。如農(nóng)資技術(shù)服務(wù)、種養(yǎng)業(yè)管理服務(wù)、訂單及流通服務(wù)、供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)+、整體解決方案等。 3.需求拉動(dòng)帶來(lái)的增長(zhǎng)型投資機(jī)會(huì)，它們隨著人們對(duì)產(chǎn)品的要求的提升而產(chǎn)生。如原產(chǎn)地品牌、綠色有機(jī)、精深加工、農(nóng)業(yè)旅游、生鮮采摘、田園養(yǎng)生等。 4.產(chǎn)業(yè)集中帶來(lái)的整合型投資機(jī)會(huì)，它們隨著生產(chǎn)力鏈條的集中與整合而產(chǎn)生。如規(guī)模集中、產(chǎn)業(yè)鏈整合、跨界融合等。 5.體質(zhì)改革帶來(lái)的轉(zhuǎn)型投資機(jī)會(huì)，它們隨著政策的改革而產(chǎn)生。如國(guó)企混改、農(nóng)地確權(quán)、林權(quán)改革、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型等。 6、旅游業(yè) 過(guò)去中國(guó)人很少到國(guó)外旅游，現(xiàn)在中國(guó)人更容易拿到簽證和護(hù)照，所以旅游業(yè)在中國(guó)是一個(gè)非常有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。 從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)邏輯和全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，旅游業(yè)是最典型的生活性服務(wù)業(yè)，這也是當(dāng)前最緊迫的時(shí)代需求。 緊緊抓住旅游業(yè)是生活性服務(wù)業(yè)這個(gè)重要特征，將旅游業(yè)做成最強(qiáng)最大的生活性服務(wù)業(yè)，在中國(guó)未來(lái)的發(fā)展中旅游業(yè)就能進(jìn)入最頂端的產(chǎn)業(yè)譜。基于此，旅游業(yè)的真正威力唯有兩條最突出。 一是拉動(dòng)就業(yè)，旅游業(yè)是“就業(yè)王”。新一輪的發(fā)展中，旅游業(yè)會(huì)比任何行業(yè)都拉動(dòng)更多的就業(yè)。首先，向后工業(yè)化升級(jí)中，制造業(yè)和農(nóng)業(yè)將釋放出更多勞動(dòng)力，而不是吸納更多就業(yè)； 其次，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)追求的是附加值經(jīng)濟(jì)而不是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，難以吸納超量就業(yè)；最后，不論是在轉(zhuǎn)型的前期（此時(shí)旅游業(yè)是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)），還是轉(zhuǎn)型的后期（旅游業(yè)隨之升級(jí)為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)），旅游業(yè)都需要對(duì)人口終端進(jìn)行“貼身服務(wù)”，這種和人口增長(zhǎng)呈線性關(guān)系的產(chǎn)業(yè)特性，決定了旅游業(yè)對(duì)勞動(dòng)力和人力資本都有極大的吸納能力。 二是改良人力資本，旅游業(yè)是“好老師”。旅行幫助人從工作的勞累中恢復(fù)過(guò)來(lái)并提升能力，旅游是人生最好的調(diào)劑。 這不僅僅是個(gè)社會(huì)學(xué)的看法，也是經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究。旅游對(duì)經(jīng)濟(jì)的重大作用常常被表面上刺激消費(fèi)的似是而非的作用所掩蓋，其實(shí)，旅游通過(guò)調(diào)劑工作、增加視野和知識(shí)，已經(jīng)成為后工業(yè)化社會(huì)的人們積累人力資本的最佳手段。 總之，旅游經(jīng)濟(jì)的真正威力在于它對(duì)“就業(yè)”和“工作”的獨(dú)特作用，發(fā)揮出這兩點(diǎn)，“旅游+”也好，“+旅游”也好，都能幫助旅游業(yè)在新一輪增長(zhǎng)中獲得強(qiáng)勢(shì)地位。 7、金融業(yè) 現(xiàn)在中國(guó)的金融市場(chǎng) 還是比較封閉的，上海曾經(jīng)是在倫敦和紐約之外最重要的國(guó)際性金融中心，如果全方面開(kāi)放金融市場(chǎng)，上海甚至有機(jī)會(huì)把倫敦甩在身后，成為最重要的金融市場(chǎng)之一。 8、基礎(chǔ)設(shè)施 過(guò)去，高速公路、高速鐵路、飛機(jī)場(chǎng)等方面的投資非常多，但主要是連接城市與城市的跨城際交通基礎(chǔ)設(shè)施，城市內(nèi)部的基礎(chǔ)設(shè)施還相當(dāng)短缺，比如地鐵、地下管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施還不完善，這部分的投資也有很高的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)回報(bào)。 9、黃金 經(jīng)歷十年牛市的黃金，投資者絲毫沒(méi)有減弱或懷疑其價(jià)格走勢(shì)的跡象。目前看，引起貴金屬市場(chǎng)拋售潮的條件還沒(méi)有成熟，因?yàn)橹辽僦袊?guó)、巴西、俄羅斯等國(guó)國(guó)民手中持有的貴金屬資產(chǎn)還很小。 10、外匯 外匯市場(chǎng)充滿著重大機(jī)會(huì)。很多貨幣兌美元等其他貨幣有較大的升值空間，這個(gè)升值并不是簡(jiǎn)單的匯率上的即時(shí)變化，而是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不同經(jīng)濟(jì)體的貨幣在幣值上的綜合提升。可以預(yù)期，有可能在未來(lái)5-10年中購(gòu)買(mǎi)力穩(wěn)步升值的貨幣，未來(lái)收益也將是出乎意料的。 11、資源類(lèi)商品
隨著人類(lèi)生存環(huán)境的不斷惡化，對(duì)資源供應(yīng)的控制日益加強(qiáng)，人類(lèi)獲取資源的代價(jià)會(huì)越來(lái)越高，體現(xiàn)在其價(jià)格上，就是瘋狂的上漲。有色金屬、黑色金屬、鐵錳鉻等，均會(huì)因資源的衰減和獲取成本的提高而出現(xiàn)價(jià)格的上漲。 |
一場(chǎng)“藍(lán)色”經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)將打響
