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藍籌啟動市場猛進 分化行情如何布局 今日市場早盤漲跌互現，滬市小幅高開，而深成指小幅低開，開盤后各種演繹著不同的命運。上證指數在國企改革頂層設計即將公布等利好消息的刺激下，權重板塊大幅拉升，尤其是運輸設備、大金融板塊的火熱帶動指數大漲超過百點，順利的站上5100點整數關口，特別是中國銀行、交通銀行、中國中車等市場超萬億的個股漲停，是帶動指數上攻百點的直接動力。在主板指數快速上攻的同時，以創業板為大本營的題材股確經歷了滑鐵盧，創業板早盤低開后便震蕩下跌，盤中相繼跌破3800、3700等指數關口，最大跌破超過6%，個股哀鴻遍野，60多家的跌停板個股中絕大多數集中在創業板。整體上滬深兩只漲跌互現，滬強深弱的格局近一段時間來首次出現，二八分化格局十分明顯。量能繼續呈現放大趨勢，更對顯示的是資金出現外逃的跡象。運輸設備、銀行、保險、券商、中字頭等板塊漲幅居前；國產軟件、衛星導航、網貸概念、在線教育等題材股隕落。 近期市場我們反復提醒短期必然要突破5000點整數關口，甚至直逼5200點大關，今日指數大漲百點，已經離我們的5200點的預計再進一步。并同時提醒，上攻5000點整數關口的必然是權重股的所謂，今日權重股，尤其是大金融的大漲是指數大漲百點的直接因素。此外，近期我們也是反復提到市場的二八分化格局再一次形成，今日市場題材股隕落，權重股漲停，更能說明了我們判斷的正確性。 從技術面來看，雖然大盤最近盤中屢次大幅跳水，不過最終均反轉上漲，并且成功突破5000點，典型的牛市格局。不過，創業板則在不斷的爭議和利空中走弱，上周五高臺跳水，多頭毫無招架之力，短期疲態俱顯，今日更是放量暴跌，后市或將繼續下跌。創業板走勢可能拖累大盤。短期來看，市場有望繼續在權重的帶動下高歌猛進，而題材股由于記起你獲利較大，調整的腳步不會停止，或許存在中期調整的可能性。 鑒于此，繼續看好國企改革的投資機會。國資委日前發布《關于進一步做好中央企業增收節支工作有關事項的通知》，提出央企要加大內部資源整合力度，推動相關子企業整合發展，并加大資本運作力度，推動資產證券化，用好市值管理手段，盤活上市公司資源，實現資產價值最大化。在交通銀行試點“混改”身后，中國銀行有望成為下一個試點“混改”的國有大行。可以看出，不僅宏觀的政策已經形成，而且戰術的執行方面也已經跟進，我們預判國企改革的投資標的的風口再一次出現，這次的風口與以往不同的是新增國企改革標的成為市場的炒作重點，前期的一批試點企業的炒作將弱化。（天信投資） 證監會傳遞重磅信號 兩類股或遭黑天鵝沖擊 上周大盤雖然攻克5000點，但不少投資者的周末卻不好過。周末證監會就清查市場配資再發聲，這一說法將市場關注已久的配資問題又一次推上風口浪尖；同時嚴打操縱股價，市值管理制度將適時出臺，中小板與創業板無疑受"黑天鵝"沖擊。 15年股市運行近半，A股雄冠全球是無疑的，但其中的漲幅卻是十分驚人的。據統計，滬深兩市當前漲幅超過55%，而中小板與創業板的漲幅卻驚人的達到110%與152%，其動態市盈率更是達百倍，簡直可以用市夢率、市膽率來形容，創業板存在的巨大泡沫不言而喻。而把創業板泡沫吹的如此"高大上"的元兇，則大部分來自基金，如前期兩市第一高價股的全通教育、安碩信息，其基金倉位占流動市值一度達30%甚至40%以上。因此，證監會嚴打操縱股價、規范市值管理制度，小盤股首當其沖受壓。所以，對對漲幅巨大、利好兌現、業績暗淡與主力出逃個股，我們須逢反彈調倉換股。 不過雖然創業板與中小板受黑天鵝沖擊，但主板低估值權重股卻成為了資金安全避風港。因此，我們當前可順勢而為，對前期漲幅巨大的題材逢高獲利了結外，可對以下兩大藍籌主線，進行積極的調倉換股，方能避免滿倉被套的窘境。 其一，政策密集推動國企改革加速，央企整合主題貫穿全年。通過堅持黨的領導和防止國資流失兩份重磅文件，國央企改革監督文件出臺，市場對國央企改革大面積推廣落實預期有望提升。在創業板為首的題材落幕后，具有央企整合的藍籌有望站上舞臺。 其二，新疆兵團國資改革方案月內出爐，資產注入空間大。新疆兵團兵、師國資委監管企業資產總額達2773億元，尤其是建筑、農牧業資產體量較大。兵團旗下13家上市公司的總資產僅632億元，理論上存在4倍資產注入空間。
綜合來看，沒有只漲不跌的市場，創業板與中小板半年來巨大的漲幅，確實面臨著回調的風險。不過在創業板指大跳水中，主板量能卻再次放大，說明資金再次集結在藍籌身上，所以我們對上面兩大藍籌主線品種可適當布局進行避險，這樣便能把握到有效的節奏輪動了。 |
一場“藍色”經濟戰將打響
