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騰訊“證券研究院”特約 徐彪 安信證券首席策略分析師 我們上周末建議加倉，周一采取行動的客戶，應該無一例外都有獲利，凈值增長到今天，市場走勢明顯糾結。建議大家周五堅決加倉，持股過節！順便說點近期的思考： 為何反彈的都是沒有業績的公司？短期原因是三季報低于預期已成共識，以業績為賣點的公司誰敢保證不踩地雷？沒業績的公司反而安全，因為買的人壓根就不在意三季報如何。這輪反彈，大概率這類公司會走的最好：講故事+超跌+國家隊不持倉。在一波“三折”后，催化劑所到之處，干柴烈火，百分之四五十漲幅的成長股將隨處可見。長期原因是中國經濟轉型，轉型意味著新老交替，意味著用試錯來尋找新的支柱產業。資本市場如實反應甚至助推了這種試錯，新生事物在被證偽前大家都用十二分的想象力去點綴。上世紀科網泡沫如此，13年以來成長股泡沫化亦如此，在新的經濟周期起來前，會一直如此。 冰封期逐漸過去 進入蚯蚓松土行情階段現在是做主題最好的時間，沒有之一。 在確認動輒千股跌停已成往事前，在上市公司恢復搞事欲望前，習慣幫助并伴隨上市公司成長的那批人需要休養生息。但習慣做短線熱點的那批資金，正如魚得水。別小看他們的作用，從大數據到核電，從核電到充電樁，隨處可見他們的身影。股災之后的資本市場，猶如一片過度耕種的鹽堿地，極度缺乏財富效應，這批資金好比勤勞的蚯蚓。每次或許都拱不深，到每一次進出都會創造一個小制造小的熱點，每個小的財富效應都會讓市場升溫。一段時間后，回頭一看，整片地都已松土完成，也就到了那批擅長制造大型財富效應神話資金入場的時候。 什么樣的利空會打斷蚯蚓松土行情唯有千股跌停并引發市場持續破位下行。過去兩周，在部分小票不明來歷資金殺跌、清查場外配資傘型信托、美聯儲議息等一系列重磅利空的打擊下，市場都沒跌下去。后面需要多么兇殘的重磅新利空才能完成先烈們未競的任務？三季報低于預期早已成共識，近期漲的公司人不看業績，或許有負面影響，但肯定不會引發恐慌。外盤下跌？拜托，國際資本市場恐慌應該有利于舒緩資本外流吧？ 買什么？
交易型選手最簡單，沿著超跌+講故事+國家隊無持倉的方向，哪里有動靜就往那里去。選股型選手就在智能制造、科研院所改制、醫藥生物及器械等領域去挑還沒漲起來的好標的，一兩個月內，風一旦吹來，漲幅不會低于百分之三四十的。 |
一場“藍色”經濟戰將打響
