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騰訊“證券研究院”特約 徐彪 安信證券首席策略分析師 我們上周末建議加倉，周一采取行動(dòng)的客戶，應(yīng)該無一例外都有獲利，凈值增長到今天，市場走勢明顯糾結(jié)。建議大家周五堅(jiān)決加倉，持股過節(jié)！順便說點(diǎn)近期的思考： 為何反彈的都是沒有業(yè)績的公司？短期原因是三季報(bào)低于預(yù)期已成共識，以業(yè)績?yōu)橘u點(diǎn)的公司誰敢保證不踩地雷？沒業(yè)績的公司反而安全，因?yàn)橘I的人壓根就不在意三季報(bào)如何。這輪反彈，大概率這類公司會(huì)走的最好：講故事+超跌+國家隊(duì)不持倉。在一波“三折”后，催化劑所到之處，干柴烈火，百分之四五十漲幅的成長股將隨處可見。長期原因是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型意味著新老交替，意味著用試錯(cuò)來尋找新的支柱產(chǎn)業(yè)。資本市場如實(shí)反應(yīng)甚至助推了這種試錯(cuò)，新生事物在被證偽前大家都用十二分的想象力去點(diǎn)綴。上世紀(jì)科網(wǎng)泡沫如此，13年以來成長股泡沫化亦如此，在新的經(jīng)濟(jì)周期起來前，會(huì)一直如此。 冰封期逐漸過去 進(jìn)入蚯蚓松土行情階段現(xiàn)在是做主題最好的時(shí)間，沒有之一。 在確認(rèn)動(dòng)輒千股跌停已成往事前，在上市公司恢復(fù)搞事欲望前，習(xí)慣幫助并伴隨上市公司成長的那批人需要休養(yǎng)生息。但習(xí)慣做短線熱點(diǎn)的那批資金，正如魚得水。別小看他們的作用，從大數(shù)據(jù)到核電，從核電到充電樁，隨處可見他們的身影。股災(zāi)之后的資本市場，猶如一片過度耕種的鹽堿地，極度缺乏財(cái)富效應(yīng)，這批資金好比勤勞的蚯蚓。每次或許都拱不深，到每一次進(jìn)出都會(huì)創(chuàng)造一個(gè)小制造小的熱點(diǎn)，每個(gè)小的財(cái)富效應(yīng)都會(huì)讓市場升溫。一段時(shí)間后，回頭一看，整片地都已松土完成，也就到了那批擅長制造大型財(cái)富效應(yīng)神話資金入場的時(shí)候。 什么樣的利空會(huì)打斷蚯蚓松土行情唯有千股跌停并引發(fā)市場持續(xù)破位下行。過去兩周，在部分小票不明來歷資金殺跌、清查場外配資傘型信托、美聯(lián)儲議息等一系列重磅利空的打擊下，市場都沒跌下去。后面需要多么兇殘的重磅新利空才能完成先烈們未競的任務(wù)？三季報(bào)低于預(yù)期早已成共識，近期漲的公司人不看業(yè)績，或許有負(fù)面影響，但肯定不會(huì)引發(fā)恐慌。外盤下跌？拜托，國際資本市場恐慌應(yīng)該有利于舒緩資本外流吧？ 買什么？
交易型選手最簡單，沿著超跌+講故事+國家隊(duì)無持倉的方向，哪里有動(dòng)靜就往那里去。選股型選手就在智能制造、科研院所改制、醫(yī)藥生物及器械等領(lǐng)域去挑還沒漲起來的好標(biāo)的，一兩個(gè)月內(nèi)，風(fēng)一旦吹來，漲幅不會(huì)低于百分之三四十的。 |
一場“藍(lán)色”經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)將打響
