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騰訊“證券研究院”特約 徐彪 安信證券首席策略分析師 九月初以來(lái)一直擔(dān)憂的震蕩挖坑已經(jīng)結(jié)束，本周須加倉(cāng)！在成長(zhǎng)股的引領(lǐng)下，市場(chǎng)有望大幅反彈，創(chuàng)業(yè)板反彈幅度可能接近甚至突破30%！ 自上而下的邏輯已經(jīng)說(shuō)過(guò)很多遍，這里講一個(gè)全新的邏輯。成長(zhǎng)股是中國(guó)資本市場(chǎng)的魂。過(guò)去幾個(gè)月，杠桿斷裂，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)跌，魂飛股成災(zāi)。下跌過(guò)程中，越來(lái)越多人認(rèn)為：創(chuàng)業(yè)板泡沫已經(jīng)破滅，黃粱夢(mèng)醒，唯有回歸藍(lán)籌。一批曾經(jīng)被無(wú)數(shù)人追捧的明星成長(zhǎng)股“一波三折”甚至兩折。 問(wèn)題是，成長(zhǎng)真的夢(mèng)醒了么？ 答曰未必。 有興趣的投資者可以仔細(xì)研究下十三五規(guī)劃，公開(kāi)資訊表明，十三五規(guī)劃將圍繞創(chuàng)新和改革展開(kāi)。未來(lái)五年，我們唯有全民萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)大眾創(chuàng)新一條路，創(chuàng)新會(huì)成為中國(guó)社會(huì)最時(shí)髦的關(guān)鍵詞。未來(lái)五年，誰(shuí)能在投資的時(shí)候回避創(chuàng)新主線？回避不了的話，你最后還是要買他們……過(guò)去三個(gè)月因杠桿資金斷裂被市場(chǎng)狂拋的那些公司，工業(yè)4.0，互聯(lián)網(wǎng)加，TMT，新能源和新能源汽車等等等。 問(wèn)題是什么時(shí)候買回來(lái)呢？ 我猜，就在眼前。理由： 1、過(guò)去一周，那么多利空集中轟炸，成長(zhǎng)股抗住了，部分公司甚至已經(jīng)三個(gè)漲停板。這是第一次，市場(chǎng)依靠自己的力量在萌芽，在生長(zhǎng)。這么多利空都沒(méi)用，再往下挖坑需要多大規(guī)模的利空？短期內(nèi)大概率是等不到了，向下已無(wú)空間。 2、未來(lái)數(shù)月，十三五預(yù)期必然升溫，認(rèn)同未來(lái)創(chuàng)新主線的人只會(huì)越來(lái)越多。公募私募倉(cāng)位處于歷史低位，手捧現(xiàn)金把股看，一定會(huì)有人忍不住加倉(cāng)，引發(fā)連鎖加倉(cāng)反應(yīng)。最近聊下來(lái)，那么多人在等成長(zhǎng)股跌到絕對(duì)便宜的位置，可能實(shí)現(xiàn)么？ 3、一波“三折”后，成長(zhǎng)股無(wú)論有沒(méi)有基本面支撐，都孕育反彈動(dòng)力，干柴烈火，一點(diǎn)就著。 珍惜年底前這波最猛烈的反彈，牢牢握住成長(zhǎng)主線，堅(jiān)決加倉(cāng)吧！推薦方向： 1、核電板塊，催化劑就在眼前，沒(méi)啥好說(shuō)的，買買買。 2、科研院所改制，國(guó)改、軍改和十三五的共同寵兒，王者之像，未來(lái)一個(gè)季度的明星。 3、超跌的互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療，深蹲后，稍有風(fēng)吹草動(dòng)，就能一躍而起。 附注九月初的看法：不要犧牲在解放前 中期格局已經(jīng)明朗，在新一輪經(jīng)濟(jì)刺激、國(guó)企軍工改革不低于預(yù)期、十三五規(guī)劃催化劑陸續(xù)出現(xiàn)、機(jī)構(gòu)倉(cāng)位全面進(jìn)入低位等成建制利好的推動(dòng)下，指數(shù)至少會(huì)迎來(lái)一輪不低于百分之三十的反彈。 唯一不確定的是時(shí)點(diǎn)，現(xiàn)在看，大概率在九月下旬或者十月上旬啟動(dòng)。 在此之前，或許還會(huì)有一波探底，甚至可能就在近期。理由兩個(gè)： 1，短期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)難有起色 2，9月16～17 fomc會(huì)議議息，匯率方面不排除會(huì)鬧妖蛾子 做左側(cè)的客戶可以考慮九月中旬后逢低逐漸建倉(cāng)。做右側(cè)的等指數(shù)反彈明確后堅(jiān)決快速加倉(cāng)到位。
在哪里摔倒就在哪里爬起來(lái)，還是那個(gè)承諾：我們未必能保證最高的準(zhǔn)確率，但我們一定保證觀點(diǎn)最鮮明。我們的口號(hào)：不搗漿糊！ |
一場(chǎng)“藍(lán)色”經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)將打響
